TSMC (2330) a récemment connu une croissance des commandes de puces d'IA haut de gamme, avec un prix de l'action revenant au seuil des mille dollars. TSMC collabore avec le fabricant de composants optiques Cayin (6789) pour renforcer son influence sur le marché. En tenant compte des facteurs de taux de change, TSMC a noté que chaque appréciation de 1 % du nouveau dollar taïwanais affecte sa marge brute de 0,4 point de pourcentage. Les sociétés d'investissement étrangères maintiennent leur prix cible et leur évaluation d'achat pour TSMC, en raison de la corrélation positive entre l'évaluation des PE de TSMC et l'augmentation de la participation étrangère avec l'appréciation du dollar taïwanais.

En prévision de l'année prochaine, les fabricants américains devraient augmenter leurs prix de plus de 10 %, tandis que d'autres fabricants connaîtront des augmentations de prix allant de 3 % à 5 %. TSMC doit continuer à offrir des services de fonderie de 2 nm pour le CPU et le GPU hautes performances NovaLake d'Intel, les courtiers réaffirmant leurs évaluations positives.

Cayin, en tant que filiale de TSMC, détient une participation de 67,39 % et devrait avoir une date ex-dividende le 27 juin, distribuant 2,99701565 NT$ par action, avec paiement le 25 juillet. Cayin s'attend à une croissance à deux chiffres au deuxième trimestre, bénéficiant d'une augmentation de la demande de mises à niveau de smartphones d'IA, d'améliorations en AR/VR et d'augmentations des spécifications CIS pour l'automobile de la part de clients de Chine continentale.

Cayin prévoit des revenus stables au cours de la première moitié de cette année, avec une croissance significative attendue au cours de la seconde moitié à l'approche de la saison haute. De plus, des plans liés au service Meta ont commencé une production à petite échelle pour des applications dans le sensing 3D, la mesure du temps de vol et les capteurs d'image, les applications finales étant initialement ciblées sur des produits de tablette, suivis par des smartphones et des produits AR, ce qui sera bénéfique pour Cayin.

Par ailleurs, l'usine de Longtan de Cayin améliore sa chaîne de production pour optimiser les processus de fabrication et la mise à jour des équipements, en investissant dans une plateforme de lithographie DUV de 193 nm pour renforcer ses capacités de fabrication de composants optiques micro complexes et de capteurs d'image, augmentant ainsi sa compétitivité. L'usine de Longtan louera également une partie de son espace à TSMC pour le développement de processus, ce qui devrait élargir leur collaboration.