金控股東會來臨，台股苦戰半年線，聚焦匯率受惠股
美中倫敦會談將於6月9日舉行，導致美股上周五收漲。台股進入金控股東會旺季，短期挑戰22000點的半年線。投信法人指出，近期上市公司5月營收陸續公告，7月關稅豁免期臨近，以及個人綜所稅進入繳納期等因素，讓台股自4月中以來反彈幅度大，如今進入整理階段。
觀光、旅遊和食品類股可能受惠於匯市動向，安聯投信台股團隊表示，目前台股在整理同時，亦在等待多項變數的釐清。AI相關類股仍是多頭的核心，金融股和傳產股則主要受到ETF成份股重組影響。回顧過去一周，玻纖布類股漲幅最大，因供需緊張及日商調高報價所致；記憶體類股因邊緣AI需求增長而表現良好。
展望後市，市場預期企業獲利可能因關稅與匯率波動而下修，若以13%的獲利成長率計算，當前大盤本益比為15.8，與十年平均15.4相近，無明顯高估或低估問題。此外，國內資金動能也影響市場壓力。對於美國政策，安聯投信指出，高通膨可能為美國政策的代價，壓抑固定收益市場，股市表現也受到影響。
投資建議方面，隨著4月以來市場系統風險影響超過個股因素，市場對美國關稅的反應已漸見冷淡。建議聚焦於股利和公司對下半年的展望。在AI相關趨勢方向中，應該把握逢低累積優良個股策略。此外，ETF成份股的調整、除息籌碼影響及公司對匯市波動和關稅影響的應對能力都是需要關注的重點。觀光、旅遊和食品類股或有望受惠於近期匯市動向。
