美中倫敦會談驅動美股上揚，台股挑戰半年線並迎長期買點
台股目前正挑戰收復半年線，匯率的波動預示著可能出現長期的買入機會。非農就業數據及美中倫敦會談的即將展開使得美股全數收漲，標普指數更成功突破6000點大關。
展望台股第三季，股東旺季將持續帶來題材，且台股已穩坐月線，未來將挑戰收復半年線。投信法人指出，儘管匯率的波動可能影響企業獲利，但此次匯市急升幅度已超過川普前任期的一半，若此波影響反映在股價上，將可能形成長線良好買點，建議若出現評價長期低於均值的情況，應考慮分批買進。
PGIM保德信的杜欣霈經理人提到，國內外科技巨頭的良好表現，為台股的多方動能增添了支持，首先是AI領頭羊輝達公佈了令人驚喜的財報，隨後本週晶圓大廠在股東會上也釋出正面消息，使科技股持續上攻，指數隨之上揚，台股技術面轉強，成功收復關稅缺口，但成交量卻未有效放大。
此外，關於關稅問題，杜欣霈表示仍然對市場造成擾動，尤其美國司法機關的介入不僅增加了市場分析的難度，且可能延長該問題的影響期。即使當前的關稅稅率較之前有所減少，10%的關稅依然使全球經濟面臨下修壓力。
對於美國經濟，杜欣霈指出，隨著經濟放緩的機率上升，企業獲利壓力增大，從S&P500公司的獲利預測可見一斑，四月預測為10.4%，而到了五月已下降至8.7%；科技股的獲利預測同樣從17.9%下滑至16.6%。
台灣近期的經濟數據表現超越全球，杜欣霈分析，受益于短急單及在AI需求的驅動下，增強經濟表現，然而中長期來看，匯率波動仍可能影響台股企業的獲利，科技、金融和傳產都會受到影響。如果屆時股價下調，則是長期良好的買入時機，應在長期評價低於均值的情況下分批買進。
至於選股與操作策略，杜欣霈建議，當前台股選股應以題材為主，不應該只看市場，對於跌深的題材股可短打反彈，而長線趨勢股則可持續持有，應著眼下半年的長期買點，科技股可重點關注雲端AI、晶圓代工、2奈米供應鏈、記憶體、邊緣運算、光通訊、低軌衛星及機器人等領域，傳產則建議以生技為主，待關稅問題明朗後再做進一步安排。
