台灣電子業面對關稅與匯率挑戰，從防守轉為進攻
近期台灣電子產業遭遇關稅與匯率的雙重挑戰，富達台灣成長基金的資深基金經理白芳苹表示，台股在震盪中仍展現韌性。業界已採取多項對策，以減輕外部影響，並在逆境中尋求機會。那些能快速建立多元化全球生產據點並調整產品組合的企業將擁有競爭優勢，未來表現值得期待。
川普計劃對多國徵收對等關稅，雖然短期內筆記型電腦、手機與伺服器不受關稅影響，但市場仍擔心供應鏈成本將顯著上升。不過，台灣電子業早在六年前就開始向全球化轉型，透過在東南亞及墨西哥設廠來分散生產基地。這些策略使台灣業者能在墨西哥進行最後的組裝與測試，藉由USMCA協定減免關稅，降低影響。
白芳苹提到，儘管關稅談判仍在進行，台灣電子業的影響將相對有限，尤其對於PC和AI伺服器等產業影響不大。不過，iPhone的供應鏈仍會受到影響，因其主要在中國與印度生產，關稅可能較高。此外，與全球品牌的深度合作成為台灣電子業的重要戰略，透過接近客戶市場的生產投資創新提升競爭力。
在長期來看，關稅挑戰促使台灣電子業從「防守」轉為「進攻」，那些能快速建立生產據點並調整產品組合的企業將獲得優勢。儘管台幣在5月急升，導致全球資金流入新興市場，市場仍擔憂匯率波動影響收益。不過，台灣企業早已熟悉運用匯率風險管理措施，透過自然避險和遠期外匯合約平衡風險。
此外，台灣具競爭力的大型電子廠商預期未來兩季的報價將逐步反映新的匯率，匯率影響主要為短期範疇。台灣電子業正逆境中找到機會，國際化佈局與避險策略將有效減少衝擊。隨著全球對AI需求強勁以及硬體需求增長，AI硬體生產良率的改善將加速回升。
