モルガン・スタンレーがNVIDIAを支持、AI需要が急成長
最近、モルガン・スタンレー（大摩）のアナリストJoseph Mooreは、NVIDIAが関税政策や輸出制限の影響を受けて株価が不安定になる中、市場はNVIDIAの販売見通しに懸念を抱いているが、これらの懸念は「非常に馬鹿げている」と指摘しました。また、AI推論チップの需要が爆発的に成長していることを発表しました。
アメリカはNVIDIAのH20チップに輸出制限を課したため、中国市場での損失が大きく、NVIDIAの時価総額は一夜で1880億ドルも減少しました。しかし、Mooreは報告書で、投資家が企業の在庫増加によりAIハードウェアの予算を削減することを懸念しているにもかかわらず、推論計算の需要がこれらの懸念を上回ると強調しました。
Mooreは、推論チップの需要は供給を数十億ドル上回っており、唯一の制約は生産能力のボトルネックであると述べています。この市場の需要の高まりにより、MooreはNVIDIAの2026会計年度の収益予測を10.7%引き上げ、利益予測を11.9%引き上げました。彼は、これらの新しい予測はまだ非常に控えめであると述べました。
