Taïwan a entamé l'ère de l'ETF actif avec l'inscription d'un premier ETF actif il y a un mois. Les données récentes de performance montrent que le Nomura Taiwan Advantage (00980A) se classe en tête avec une augmentation impressionnante de 8,5%. Au 6 juin, l'indice des actions pondéré a gagné 5,54%, tandis que la croissance moyenne des ETF investissant dans des actions taïwanaises était de 4,9%. Parmi les 25 ETF ayant surpassé le marché, les dix meilleurs incluent : Nomura Taiwan Advantage 8,59%, KGI Taiwan AI 50 8,43%, Prudential Value Momentum 50 8,13%, CITIC Growth High Dividend 8,11%, CITIC Small Cap High Price 7,98%, Yuanta MSCI Financial 7,88%, Taishin Taiwan IC Design 7,75%, FT Taiwan Smart 6,73%, Taishin AI Advantage 6,71% et Cathay Taiwan Tech Leaders 6,66%.

Lancé le 22 avril et officiellement coté le 5 mai, le Nomura Taiwan Advantage est le premier ETF actif de Taïwan, offrant des dividendes trimestriels avec des frais de gestion de 0,75% et des frais de garde de 0,035%. Au 6 juin, ses dix principales participations et leurs poids respectifs sont : Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. 5,42%, MediaTek 5,35%, Foxconn 5,17%, Asus 4,51%, Fubon Financial Holdings 4,06%, Kendi Technology 3,37%, Delta Electronics 3,27%, Quanta Computer 3,24%, Silergy 3,2% et NXP Semiconductors 2,99%.

Comparé au portefeuille initial, le nombre total de participations dans Nomura Taiwan Advantage a diminué de 54 à 51, avec de nouvelles inclusions comme Dongyang Industrial, Realtek Semiconductor, Cayman Gourmet, Chroma ATE, Taiwan Tiger Airlines et Uni-President Enterprises, tandis que des entreprises comme Nanchao Investment Holdings et KGI Financial Holdings ne figurent plus dans le portefeuille.

Selon Yu Jingde, responsable du Fonds Actif Nomura Taiwan Smart, les chaînes d'approvisionnement taïwanaises jouent un rôle crucial dans la vague actuelle de l'IA, avec le nombre de partenaires taïwanais passant de 43 à 122 l'année dernière, couvrant des domaines allant de la fonderie de wafers aux services d'assemblage de systèmes. En regardant vers l'avenir, Yu souligne que les entreprises taïwanaises dans les serveurs d'IA (comme Quanta et Wistron), les modules de refroidissement (comme Asetek et Siong Hoo) et les connecteurs haut débit et modules d'alimentation (comme Foxconn et Lite-On) détiennent à la fois une position technologique de premier plan et des économies d'échelle, et devraient bénéficier de l'adoption accélérée des applications AI et de l'expansion continue des centres de données à l'échelle mondiale.

Les investisseurs peuvent envisager d'allouer une partie de leurs fonds au Nomura Taiwan Advantage comme moyen de tirer parti de l'élan de croissance des actions taïwanaises. Les ETF actifs peuvent ajuster dynamiquement leurs participations en fonction des conditions du marché, améliorant la compétitivité à long terme de leurs portefeuilles. De plus, en période de volatilité du marché, l'ajustement des participations peut renforcer la solidité défensive, ce qui offre aux investisseurs commodité et transparence dans leurs portefeuilles d'investissement.