Récemment, le secteur électronique de Taïwan a été confronté à un double défi posé par les tarifs et les taux de change. Selon Bai Fangping, gestionnaire senior de fonds au sein du Fonds de croissance de Taïwan chez Fidelity, les actions taïwanaises continuent de faire preuve de résilience au milieu des fluctuations continues. L'industrie a mis en œuvre diverses stratégies pour atténuer les impacts externes, cherchant des opportunités dans l'adversité. Les entreprises capables d'établir rapidement des bases de production globales diversifiées et d'ajuster leurs lignes de produits devraient obtenir un avantage concurrentiel et une bonne performance à moyen et long terme.

Trump prévoit d'imposer des tarifs équivalents à plusieurs pays ; bien que les ordinateurs portables, les smartphones et les serveurs soient temporairement exempts de tarifs à court terme, le marché s'inquiète toujours d'une augmentation significative des coûts de la chaîne d'approvisionnement. Cependant, l'industrie électronique de Taïwan a commencé à accélérer ses efforts de mondialisation il y a six ans, en établissant des usines en Asie du Sud-Est et au Mexique pour diversifier ses bases de production. Ces mesures permettent à plusieurs entreprises taïwanaises de réaliser l'assemblage final et des tests au Mexique, bénéficiant d'exemptions tarifaires dans le cadre de l'accord États-Unis-Mexique-Canada (USMCA), ce qui réduit l'impact des tarifs.

Bai a souligné que bien que les négociations tarifaires soient toujours en cours, l'impact prévu sur le secteur électronique taïwanais, y compris les industries des PC et des serveurs (en particulier les serveurs AI), est relativement limité. Toutefois, la chaîne d'approvisionnement de l'iPhone pourrait être affectée, car la majorité des iPhones sont fabriqués en Chine et en Inde, où les tarifs peuvent être plus élevés. De plus, la collaboration approfondie avec de grandes marques mondiales est devenue une stratégie cruciale pour l'industrie électronique de Taïwan, renforçant le pouvoir de négociation et la proximité du marché grâce à des investissements de production et à des produits innovants.

A long terme, les défis tarifaires ont poussé le secteur électronique taïwanais à passer de la 'défense' à l''offensive'. Les entreprises qui peuvent rapidement établir des bases de production globales diversifiées et ajuster leurs portefeuilles de produits auront des avantages concurrentiels. Le dollar taiwanais a fortement augmenté en mai, et la récente faiblesse du dollar a entraîné un flux de capitaux significatif vers les marchés émergents, y compris le marché boursier taïwanais. Bien que le marché puisse s'inquiéter de la volatilité des taux de change impacter les bénéfices du secteur électronique taïwanais, les entreprises taïwanaises maîtrisent déjà l'utilisation de mesures de gestion du risque de change. Même si les commandes sont libellées en dollars américains, les matières premières et les machines sont également achetées en dollars américains pour équilibrer les risques par le biais de couvertures naturelles.

De plus, les géants électroniques taïwanais compétitifs devraient progressivement refléter les nouveaux taux de change dans leurs prix au cours des deux prochains trimestres, ce qui signifie que l'impact des taux de change sera principalement de courte durée. Le secteur électronique de Taïwan a trouvé des opportunités dans l'adversité. Malgré les pressions des tarifs et des taux de change, leurs stratégies de mondialisation et de couverture réduisent efficacement les impacts connexes. La forte demande mondiale en IA, notamment l'IA souveraine et les avancées en IA, a augmenté la demande de matériel. Les récentes améliorations des taux de production de matériel AI devraient accélérer le retour à une trajectoire de croissance pour les opérations. L'industrie électronique de Taïwan joue un rôle essentiel dans cette révolution technologique, en particulier avec les perspectives prometteuses pour la chaîne d'approvisionnement en IA.